Tasfiye sürecindeki fonlarda yatırımı bulunan yüz binlerce kişiyi ilgilendiren ara ödeme kararının ayrıntıları netleşiyor. Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemesine göre belirli fonlarda mutabakatı tamamlanan yatırımcılar, tasfiyenin tamamen sonuçlanmasını beklemeden ödeme alabilecek. Yatırımcı başına uygulanacak 1 milyon TL'lik üst sınır ise her fon için ayrı değerlendirilecek.
Para piyasası fonları ödeme sırasında öncelikli olacak
SPK'nın açıkladığı ara ödeme uygulaması yalnızca para piyasası fonlarıyla sınırlı bir düzenleme olarak belirlenmedi. Ancak yeni tasfiye yönteminin uygulanmasına öncelikle para piyasası fonlarından başlanacak.
Bu nedenle ilk ödemelerde para piyasası fonlarının öne çıkması bekleniyor. Diğer kapsamdaki fonlar açısından ise mutabakat ve hesaplama işlemleri tamamlandıkça sürecin ilerlemesi öngörülüyor.
Serbest ve hisse ağırlıklı fonlarda yapılacak hesaplamaların devam etmesi nedeniyle bu gruptaki işlemler para piyasası fonlarına kıyasla farklı bir takvimde ilerleyebilir.
MKK yatırımcının net tutarını belirleyecek
Ara ödemenin miktarında yatırımcının fondaki görünen toplam değerinden ziyade Merkezi Kayıt Kuruluşu tarafından belirlenecek net yatırım tutarı esas alınacak.
Net yatırım miktarı 1 milyon TL'nin altında hesaplanırsa yatırımcıya bu tutarın tamamı ara ödeme kapsamında verilebilecek. Örneğin ilgili fonda net yatırım miktarı 750 bin TL olarak belirlenen bir yatırımcı için ara ödeme 750 bin TL olacak.
Net yatırım tutarı 1 milyon TL veya daha yüksek olduğunda ise ara ödeme en fazla 1 milyon TL olacak.
1 milyon TL sınırı her fon için ayrı hesaplanacak
Uygulamanın yatırımcılar açısından önemli ayrıntılarından biri 1 milyon TL'lik sınırın hesaplanma şekli. Üst limit, yatırımcı bazında her bir fon için ayrı uygulanacak.
Bu nedenle düzenleme kapsamındaki birden fazla fonda yatırımı bulunan kişinin ara ödeme hesabı, fonların tamamı tek bir toplam altında birleştirilerek yapılmayacak. Her fon için net yatırım tutarı ve ara ödeme miktarı ayrıca belirlenecek.
Ara ödeme aynı zamanda yatırımcının tasfiye sonunda alabileceği toplam paranın 1 milyon TL ile sınırlandığı anlamına gelmiyor. Ödenen miktar, nihai tasfiye sonucunda yatırımcının hak kazanacağı tutardan mahsup edilecek.
Ara ödeme alan yatırımcının katılma payları korunacak
Ara ödeme yapıldığında yatırımcının katılma payları aynı anda iade edilmeyecek. SPK düzenlemesine göre bu paylar nihai tasfiye ödemeleri sırasında iade edilecek.
Dolayısıyla ara ödeme, fonun yatırımcı açısından tamamen tasfiye edildiği anlamına gelmeyecek. Nihai hesaplama daha sonra gerçekleştirilecek ve yatırımcıya daha önce verilen tutar toplam haktan düşülecek.
Dört portföy şirketinin fonları ara ödeme kapsamında
Ara ödeme kararı Tera Portföy, Pusula Portföy, Atlas Portföy ve Hedef Portföy tarafından kurulan ve tasfiye işlemleri devam eden ilgili fonlarda uygulanacak. Mutabakat işlemlerini tamamlayan katılma payı sahipleri bu mekanizmadan yararlanabilecek.
Daha geniş tasfiye sürecinde ise Tera, Pusula, Hedef ve Atlas'ın yanı sıra A1 Capital, Pardus ve Bulls Portföy'e ait fonlar bulunuyor. Toplam 131 fon için tasfiye kararı alınmış durumda.
MKK kayıtlarına göre söz konusu fonlarda 455 bin 758 tekil yatırımcı bulunuyor.
Yatırımcıların gözü ödeme sırasına çevrildi
SPK'nın düzenlemesiyle ara ödemenin temel kuralları belirlenirken, uygulamanın fon bazındaki ilerleyişi yatırımcıların yakından takip ettiği konu haline geldi.
İlk aşamada para piyasası fonlarına öncelik verilmesi, 1 milyon TL'lik ödemenin yalnızca bu fonların yatırımcılarına yapılacağı anlamına gelmiyor. Belirleyici olan, ilgili fonun düzenleme kapsamında bulunması, yatırımcıya ilişkin mutabakatın tamamlanması ve MKK tarafından net yatırım tutarının belirlenmesi olacak.
Ara ödeme sonrasında kalan hakların durumu ise nihai tasfiye hesabıyla ortaya çıkacak. Böylece yatırımcıya daha önce yapılan ödeme toplam haktan düşülecek ve katılma payları nihai ödeme aşamasında iade edilecek.
