Sermaye Piyasası Kurulu’nun yatırım fonlarına ilişkin kararı sonrasında gözler, fonlarda bulunan varlıkların nasıl tasfiye edileceğine çevrildi. Yatırımcıların merak ettiği temel konu, fonların kapatılmasıyla birlikte paralarının hangi kanaldan ve hangi şartlarda ödeneceği oldu. Kurulun belirlediği esaslar, nakde dönüşüm ve dağıtım sürecinin aşamalarını ortaya koydu.
Tasfiye kararı verilen fonlar için Türkiye İş Bankası ve Ziraat Bankası yetkilendirildi. İş Bankası, Tera Portföy tarafından kurulan fonlarda görev alırken Ziraat Bankası diğer altı portföy yönetim şirketinin fonlarını kapsayan süreçte sorumluluk üstlenecek.
TASFIYE SÜRECİNDE İLK OLARAK NE YAPILACAK?
Usul ve esasların yürürlüğe girmesinin ardından fonların toplam katılma payı sayıları ile yatırımcıların bireysel saklama hesaplarında görünen paylar karşılaştırılacak. MKK ve yetkili bankalar arasında yapılacak mutabakat çalışmasında çeşitli kısıtlamalar ve bekleyen işlemler de değerlendirilecek.
Rehin, haciz ve tedbir kayıtlarının yanı sıra gerçekleşmemiş emirler de kontrol edilecek. Fonların borç ve alacakları, önceki saklama kuruluşu, banka ve Takasbank arasındaki çalışmalarla netleştirilecek. Fon izahnamesinde yer alan gider kalemleri de ilgili kurallar çerçevesinde ele alınacak.
FONLARIN SATIŞINDAN ELDE EDİLEN PARA NASIL DAĞITILACAK?
Fon portföyündeki varlıkların piyasa koşullarına göre satılması planlanıyor. Bankalar, yatırımcıların menfaatlerini ve piyasanın likidite durumunu gözeterek satış talimatlarının hangi aralıklarla verileceğine karar verecek.
Satışlardan ve vadesi gelen finansal işlemlerden elde edilen nakit, fon hesabında toplanacak. Bankaların belirleyeceği ödeme planına göre tutarlar, mutabakatı yapılmış yatırımcı hesaplarına aktarılacak. Dağıtımda esas alınacak ölçüt, yatırımcının sahip olduğu fon katılma payı oranı olacak.
Bu yöntem, fonun toplam varlığı üzerinden her yatırımcıya eşit miktarda ödeme yapılması yerine, sahiplik oranına göre dağıtım yapılacağını gösteriyor. Ödenecek tutar, tasfiye sırasında varlıkların nakde çevrilmesiyle oluşan miktara bağlı olacak.
ÜÇ AYLIK SÜRE NE ANLAMA GELİYOR?
SPK, fonların malvarlığının tasfiyesinin duyuru tarihinden itibaren geçecek en fazla üç aylık sürenin bitimini izleyen ilk iş gününde tamamlanmasını öngördü. Kurulun uygun görmesi halinde tasfiye süresi uzatılabilecek.
Bu süre, fonun hukuki ve mali tasfiye işlemlerinin tamamlanmasına ilişkin üst takvim olarak değerlendiriliyor. Yatırımcıların ödemelerinin hangi gün yapılacağı ise bankaların nakit dönüşüm ve ödeme planına göre belirlenecek. Dolayısıyla fon sahibi kişilerin yalnızca tasfiye bitiş süresini değil, ilgili fon için yayımlanacak duyuruları da takip etmesi gerekiyor.
